家具出海大增近40%:回暖趋势如何延续?
来源丨运去哪
作者丨小运
中国是当前全球最大的家具生产国、出口国。受益于出口政策红利、完善供应链、低人工成本以及成熟的生产工艺优势,改革开放以来我国家具出口行业迅速发展。
据中国海关总署出口数据,2023年中国家居家具(包含家具、灯具、陶瓷产品、木及制品等)出口额为1.04万亿元,已经连续三年突破万亿规模,本文将主要聚焦于家具及其零件进行趋势解析。
那么,我国家具出口近年来走势如何?主要出口到哪些国家?核心出口品类有哪些?政策与竞争压力之下,展现出哪些新趋势?
据相关机构数据,全球家具市场规模波动增长态势下,2023年产量超过5000亿美元,我国作为最主要的家具生产国,产量稳占全球家具产量的35%以上。
我国家具出口规模整体也呈逐年稳步向上态势。数据显示,我国家具出口规模1995年仅为11.06亿美元,至2023年增至641.96亿美元,复合年均增长率(CAGR)为15.61%。
2019年-2023年我国家具及其零件出口数据
数据来源:海关总署
2023年我国家具出口额前十五国家
2019年-2023年我国对美国家具出口数据
我国家具出口重点省份
展望2024年,我国家具出口回暖趋势是否可以延续?分析认为,多重利好因素或提振我国家具出口表现,持续企稳回升。
1、全球家具市场预计保持增长趋势
根据艾媒咨询预测数据显示,全球家具市场规模在未来几年将保持稳健增长,预计在2025年达到5,546.6亿美元,2021-2025年期间的复合增速约为2.82%。
研究机构复盘自1968 年以来美国的地产数据发现,美国地产行业上行期持续时长一般能达到10年以上,下行期的时长处于 2.5-3.5 年之间,具备典型的“牛长熊短”的特征。
自2020年3月美联储宣布降息以应对新冠疫情,受政策刺激及疫情期间居家需求发生影响,美国房产销量出现了短期脉冲式上涨后,紧接着进入下行期。经过 2-3年的调整,当前美国房地产行业已经触底,即将开始回升。
相关数据也显示,美国新房销量连续增长,回暖态势明显。美国人口持续增长,美联储加息周期进入尾声,居民购房能力提升等利好因素都驱动着美国房地产需求增长。
作为典型的地产后周期行业,家具行业将受益于地产销售复苏,进而对我国家具出口需求产生积极影响。
美国家具依赖进口,数据显示,2023年美国家具进口前三贸易伙伴为中国、越南和墨西哥,而越南和墨西哥可能有相当一部分承担了我国对美出口的转口贸易,美国对我国家具产品的实际依赖度可能更高。
图源:今日家居
3、欧美家具库存稳步消化,需求端改善
除家具需求将受益于房地产提振外, 欧美家具库存水平也明显改善。2022下半年,欧美逐步进入主动去库存阶段,目前已持续1多年,批发端和零售端库存均明显下降。
据数据显示,2023年11月,美国家具家居和电子商店库存/销售比率为1.52,较上月下降2.6%。
伴随家具销售稳步推进,进入补库周期后我国家具出口需求有望进一步提振。
多重利好因素或将带动国内出口链充分受益,但也需要看到的是,高利率背景下,若美国地产销量反弹程度受限,或影响我国相关出口回升弹性。同时,我国家具行业当前也面临着价格竞争加剧、回款周期长、利润较单薄等隐忧。
在竞争压力下,大小成品厂纷纷试水跨境电商,头部企业纷纷出海建厂,寻求增长新动能。
2023年中国家具品牌拓展出海业务事件盘点
数据来源:树懒生活,钛媒体等
尤其是墨西哥,正成为中国家具企业新的出海热土。中国家具企业通过在墨西哥投资建厂,尤其聚集在墨西哥新莱昂州的蒙特雷,一方面可以规避贸易壁垒和政策壁垒,大量节省运输成本,继续服务北美市场;另一方面尚在成长中的南美市场,也存在着更多有待挖掘的商机。
可以肯定的是,未来的1-2年,中国家具产业链出海建厂的现象仍会持续下去。
图源:东莞证券研究所