企业案例 | Marqeta：现代发卡和支付平台
导语：美国金融科技Marqeta专注于为初创企业提供现代化的发卡和支付处理服务。
Part1 公司概述
1.1 公司简介
位于美国加利福尼亚的金融科技公司Marqeta，成立于2010年，是一家致力于为客户提供虚拟卡，企业预付卡和企业信用卡的支付技术服务供应商。
Marqeta员工达到800+名，业务涉及全球39个国家，有10年发卡经验，截至目前，Marqeta累计发卡达到5亿张。2021年6月9日，Marqeta在纳斯达克正式上市，发行价27美元/股，筹资额为12.27亿美元。
1.2 创立背景
2004年，Marqeta创始人Jason Gardner创办了集营销、管理和支付处理服务于一身的公司PropertyBridge，后该公司将主要业务集中在支付领域。
2007年，国际快速汇款公司MoneyGram以2800万美元收购了PropertyBridge。
基于PropertyBridge的成功经验，Jason Gardner将目光投向发卡领域，打造了世界上第一个开放API的现代发卡平台Marqeta。
1.3 融资情况
（资料来源：天眼查）
Part 2 公司业务
Marqeta为各行各业提供量身定制、灵活且安全的支付解决方案。Marqeta的核心业务有以下几点：
2.1 发行卡片
Marqeta发行预付卡、借记卡、信用卡这三种类型的卡片，卡片的形式分为实体卡、虚拟卡和代币化卡。
2.1.1卡片类型
（1）预付卡
预付卡类似于借记卡或信用卡，但持有有限数量的资金，并且不直接与银行账户或信用额度相关联。Marqeta为预付卡提供动态支出控制和即时资金，以优化现金流并减少支付欺诈。
①创建一次性和多次性卡片
②使用动态支出控制和即时资金配置卡片
③将预付卡配置到数字钱包
④即时发现卡片
⑤监测卡片活动
（2）借记卡
①开户和发行借记卡
使用强大的KYC开立账户并发行实体、虚拟和代币化借记卡。
②资金账户
利用直接存款和其他资金机制，用户可以立即开始消费。
③管理交易
定义卡消费授权规则、提供ATM访问权限并促进卡对卡支付。
④分析消费者活动
利用Marqeta仪表板和数据洞察来监控帐户活动。
（3）信用卡
①集中管理
使用Marqeta仪表板可以轻松配置信用卡的参数并利用内置工作流程使团队高效协作。
②返现奖励
Marqeta提供返现奖励，企业客户可以根据需要设置返现奖励计划。
③API定制
企业客户可以使用一百多个基于信用卡的API在应用或网站中打造原生信用卡体验。
2.1.2 卡片发行
①在沙盒中构建和测试卡片
开发人员可以在沙盒中创建卡产品，设置资金来源、持卡人、PAN（主帐号）、PIN（个人识别码）、CVC（卡验证码）等信息，并可以利用私人沙盒模拟交易。
②发行和使用卡片
客户可以与Marqeta合作银行、Visa和Mastercard等卡组织集成，发行和使用虚拟卡。
③使用开放API配置卡片
客户可以定义卡的属性，例如设置在ATM、线上或销售点的使用权限。另外，客户还可以设置一次性卡片（该卡会在完成一次交易后被禁用）或多次卡（该卡会在到达某个特定时间后被禁用）。
④自定义实体卡
客户可以根据自己的需要定制品牌卡。对于实体卡，客户可自定义选择磁条、NFC以及Europay、Visa和Mastercard(EMV)芯片。
⑤将卡代记化并集成到数字钱包中
将卡配置到数字钱包中，提高支付解决方案的采用率和减少欺诈行为。
⑥管理卡片
客户使用Marqeta管理卡片的生命周期，比如卡片的订购、激活、设置到期、暂停、终止等；通过 API管理丢失、被盗和损坏的卡片；批量处理卡片履行、库存和运输；使用交互式语音助手 (IVR) 进行卡激活、PIN 设置、余额查询以及卡丢失或被盗报告等操作。
⑦将卡片安全地嵌入应用程序
客户可以使用可自定义的小部件将敏感卡数据安全地嵌入到应用程序中。持卡人可以在网络和移动应用程序安全地激活卡片并设置PIN。
2.2 处理交易
Marqeta在卡片交易处理方面的服务包括身份验证、支出控制、即时充值。
特点：
①确保身份安全认证
Marqeta提供了多种安全验证方式：PIN、 签名验证、地址验证、CVV、3D Secure (3DS)。
②自定义控制权限
企业客户可以根据自己的业务规则实时授权交易，可以按商户、商户类别、商户组、金额、用户、用户组、使用频率、使用时间、开始/结束时间等来限制消费。
③即时充值
Marqeta的Just-in-Time (JIT)即时注资功能有利于扩大客户的业务范围，它的原理是这样的：一般来说，我们使用银行借记卡购买物品时需要在借记卡个人账户中存有一定的资金，但是JIT功能不需要消费者在借记卡中预留余额。在消费者与某商家的交易被批准之后，Marqeta所发行的余额为0的借记卡被授权后会实时注入资金，从而使消费者能够顺利完成交易行为。
④实时通知
Marqeta为每笔支付提供实时通知。
⑤加速对账
用户可以将自定义元数据注入到每个交易中以加速对账。
2.3 应用程序
强大的应用程序为Marqeta的成功奠定了坚实的基础，关键应用程序有以下几个：
①开发者工具
客户可以使用API、SDK、widgets（小组件）和文档在私人沙盒中创建和测试卡片。
②卡管理工具
发行和管理卡片、查看卡片产品配置、监测持卡人交易、报告卡片丢失或被盗。
③风险控制
使用专为发卡机构打造的一套产品管理保障卡片整个生命周期的安全性和合规性。
④争议管理
通过简化的工作流程创建、提交和管理争议和拒付。
⑤数据洞察
实时监控卡片使用情况并根据目标跟踪调整业务计划。
⑥管理控制
可以通过此应用为支付设置权限、查看详细的审核日志。
Part3 替代产品
发卡平台Nium可以看作是Marqeta的替代产品。
Nium提供的服务有：
①Nium Pay Out Nium Pay Out可让客户向全球190多个市场付款。 ②Nium Pay In 在35个不同的国家设立虚拟银行账户，并通过银行转账、银行卡和钱包接受付款。 ③Issue-cards 在世界各地发行卡片，使全球劳动力、供应链或客户群实现支付现代化。 ④Crypto as a Service Nium为客户提供嵌入加密金融服务，使支付与加密紧密结合。
