汇率暴涨!什么情况?
“五一”假期期间,离岸人民币兑美元汇率一度上涨收复7.2整数关口。
数据显示,“五一”假期期间,离岸人民币兑美元汇率从7.2312一路上涨至2月以来最高点7.1644,累计涨幅超过700个基点。
截至5月6日13时,在美元指数触底反弹的影响下,离岸人民币兑美元汇率徘徊在7.2143附近。
此前最新的美国4月非农就业报告显示,就业增长放缓,远低于市场预期,缓解了通胀担忧,并增强了对美联储降息预期的信心。交易员预计美联储将提前至9月降息,并可能在2024年进行两次降息,将进一步支撑人民币汇率上涨。
多位业内人士透露,“五一”假期期间,离岸人民币的受追捧度不亚于港股。
5月1日至3日期间,离岸人民币兑美元汇率连续三个交易日上涨,累计涨幅逾500个基点。尤其是5月3日当天离岸人民币兑美元汇率一度大涨逾400个基点,若不是美元指数从104.5触底反弹至105上方,人民币汇率可能顺势上涨突破7.15整数关口。
一位香港银行外汇交易员称,离岸人民币之所以受海外资本强烈追捧,一个重要原因是上周香港恒生指数大涨约5%,提振了全球金融市场对中国资产的配置偏好与看涨人民币信心。
他也认为,由于“五一”假期期间A股休市,部分海外多策略对冲基金将买涨离岸人民币,作为看涨A股指数的替代投资。因为他们相信港股上涨势必带动A股指数继续回升,A股指数回升则将触发人民币汇率进一步升值。
记者多方了解到,引发“五一”假期期间离岸人民币汇率大涨的另一个原因,是越来越多海外资本提前将资金转入香港市场兑换成离岸人民币,如此他们既能对冲美元汇率下跌所带来的汇兑损失,又能在节后通过陆股通渠道迅速进入A股投资,博取中国经济基本面持续好转“红利”。
这令“五一”假期期间离岸市场的人民币需求有所增加,进一步推高离岸人民币汇率涨幅。
“此外,5月2日美联储决定暂缓缩表步伐令美元指数回落,也触发众多海外量化投资基金纷纷加仓离岸人民币多头头寸。”前述香港私募基金经理指出。
另一个需要关注的因素是,上周,日元兑美元上涨约4%,引发全球资本对日本当局干预汇市的讨论,某种程度也令全球外汇市场意识到亚太货币贬值压力开始减弱,触发不少投机资本纷纷对人民币等亚太货币空头回补。
他坦言,此次离岸人民币汇率涨幅有多大,仍然得看美元“脸色”。尤其是上周五美元指数从104.5触底反弹收复105整数关口,令离岸人民币冲高回落至7.2附近。
截至5月6日13时,受美元指数继续回升影响,离岸人民币兑美元汇率徘徊在7.2143附近。
在业内人士看来,只要北向资金继续涌入A股市场,加之中国经济基本面继续好转,离岸人民币汇率的下跌压力相对可控,反而有较高几率延续5月以来的上涨趋势。
“毕竟,5月2日美联储主席鲍威尔直接排除了进一步加息的可能性,令此前押注美联储可能加息而买涨美元的投机资本纷纷离场,这令离岸人民币汇率的下跌压力得到更大程度的减弱。”前述香港银行外汇交易员指出。
在上述银行外汇交易员看来,当前这些资本的沽空人民币力度都不大。这具体表现在人民币汇率跌幅高度“契合”美元整数涨幅与中美利差倒挂幅度扩大状况,没有出现明显的偏离与异常波动。